Borsalar

Borsa’da bu hafta yön nereye?

BİST-100 de öteki riskli varlıklar üzere bu hafta evvel Fed kararı, sonra da TCMB kararını bekleyecek.  Fed’in tahvil faizlerine müdahale etmesi beklenmezken, karşıtı senaryoda, Gelişmekte Olan Piyasalar en çok fayda görecek mali varlık. TCMB’den 100 baz puan kadar faiz artışı bekleniyor. Lakin, BİST-100’ün Perşembe günü TCMB kararı açıklanıncaya kadar 1.500-1.600 puan bandının dışına çıkması beklenmemeli.

BİT-100’ün 1.600 puanı aşması için öncelikle iktisattan güçlü datalar, akabinde Fed’in tahvil yangınını bastırması, en son olarak da TCMB’den faiz artırımı gerekli.

Gelişmekte Olan Piyasalar’a para girişi yine başlamadan, BİST-100’ün kalıcı üst hareket yapması güç. Bu haftayı atlattıktan sonra, jeo-politk riskler öne çıkacak. ABD’yle S-400 ihtilafı ve Halkbank davası bu risklerin başında geliyor.  Fakat bu ihtilifların aşılmasıyla BİST-100’de uzun vadeli ralli vadedilebilir.

Aşağıda finans kurumlarının bu haftaya yönelik öngörülerini sunuyoruz

Gedik Yatırım  BIST-100 Strateji

BIST 100’de 1.580 düzeyi test edildikten sonra haftanın kapanışı geçtiğimiz hafta için referans olarak izlediğimiz 1.570 düzeyinin altında gerçekleşti. Kar realizasyonlarına bağlı gelen satışlar teknik görünümün bozulmasına neden olurken, ABD’de teşvik paketi içeride de ekonomik ıslahat paketine yönelik beklentilerin sonlanması üst istikametli hareketleri zayıflatabilir. Endekste bu hafta birinci dayanağımız 1.528 iken buranın altında trend dayanağımız 1.485 düzeyinde bulunuyor. Bu trendin altına sarkılması endekste satış baskını şiddetlendirebilir. Üstte ise 1.570 ve üzerinde tarihi tepelerin bulunduğu 1.582 kritik dirençler olmaya devam ediyor. Bu düzeylerin geçilmesi ise zayıflayan teknik görünümün tekrar olumluya dönmesini sağlayabilir.

Ziraat Yatırım:  Bankacılık paylarına dikkat

Merkez bankaları kararlarının ön plana çıktığı haftada global piyasalar güne nötr risk iştahıyla başlıyorlar. ABD on yıllık tahvil faizi ise yakın tepelerinin üzerine çıkarak %1,64 düzeyine kadar yükselmiş durumda. ABD’deki aşılanma suratı büyümeye yönelik daha optimist beklentileri beraberinde getirirken, ABD borsaları faizdeki yükselişten görece daha az etkileniyorlar ki Dow Jones endeksindeki olumlu ayrışma da olağanlaşma beklentilerini yansıtıyor.

Başka taraftan, ABD faizlerindeki yükseliş eğiliminin sürmesi Gelişmekte Olan Ülke (GOÜ) varlıklarında ana risk ögesi olmaya devam ediyor. GOÜ para üniteleri bu sabah baskı altında. Cuma günü de MSCI Gelişmiş Ülke endeksinin hafif artıda kapattığı ortamda, MSCI Gelişmekte Olan Ülke endeksi %0,7 oranında bedel kaybetmişti. Şimdi TL bazında tarihi doruğunu geçemeyen BIST100 endeksi de 1.582 düzeyinden geçen doruğun altında kalabilir ki bu hafta faiz artışı beklenen TCMB toplantısı öncesinde bankacılık payları baskı altında kalabilir. Aşağıda ise orta vadeli ortalamaların bulunduğu 1.530 civarı takviye pozisyonunda.

Cuma günü 19,9 milyar TL süreç hacmi ile yaklaşık son beş ayın en düşük süreç hacminin gerçekleştiği BIST100 endeksinde, Fed ve TCMB toplantısı öncesinde kelam konusu düzeyler ortasında bekleme modunda dalgalanma görülebilir. Bugün, artan olay sayıları sonrasında Kabine Toplantısı’ndan çıkacak kararlar yakından izlenecek.

Info Yatırım:  BİST100 endeksinde yatay açılış gerçekleşmesini bekliyoruz

Yurtdışı piyasalar geçen hafta ABD Lideri Joe Biden’ın 1,9 trilyon dolarlık ekonomik yardım paketini imzalamasıyla coronavirüs salgınına karşı agresif bir federal yardımın başlangıcını yaptı. 10 yıl vadeli ABD Hazine tahvili faizinin hafta başında %1,60’lara kadar ulaşmasının akabinde, Çarşamba günkü ihale sonrasında faizler %1,52 düzeylerine kadar geriledi.

Yurtiçi piyasalara baktığımızda ise geçtiğimiz hafta istikamet arayışı devam ederken, Dolar/TL yükselen ABD Hazine tahvili faizi ve güçlenen ABD Doları ile birlikte geçen hafta 7,78 düzeyini gördükten sonra tahvil faizlerine gelen düzeltme ile 7,48 – 7,58 aralığında dengelendi. Türkiye’nin kredi temerrüt risk primi 321 düzeyinde seyrederken, Türkiye 2 yıllık gösterge tahvil faizi %16,39 düzeyinde dengelendi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Cuma günü İstanbul Haliç Kongre Merkezi’nde İktisat Islahatları Tanıtım Toplantısı’nda konuştu. İktisat ile ilgili ıslahat paketinde Çalışmanın özünde ekonomiyi yatırım, üretim, istihdam ve ihracat temelinde büyütme gayesinin bulunduğunu belirten Erdoğan, “Reform paketimizde dar gelirli küçük esnafımıza yönelik bir vergi muafiyeti de yer alıyor.” dedi. Ayrıyeten Cuma günü TCMB Beklenti Anketi açıklandı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Beklenti Anketinde cari yılsonu TÜFE beklentisi bir evvelki anket  periyodunda %11,23 iken, bu anket periyodunda %11,54 oldu. İştirakçilerin yılsonu Dolar / TL beklentisi 7,7865’den 7,9455’e yükselirken, 12 ay sonrası Dolar / TL beklentisi ise 8,1970 oldu.

BİST100 endeksi 1.550’nin üzerindeki bekleyişini sürdürürken kısa vadede 1.580 düzeyi kısa vadeli gaye olurken bu düzeyin kırılması tarihi tepelerin görülmesinin yolunu açması beklenirken, 1.530 düzeyi ise mümkün satışlarda kuvvetli takviye olarak takip edilecektir.

Tacirler Yatırım: Teknik Tahlil

BİST-100 endeksindeki teknik görünüme baktığımızda, Cuma günü dar bir bantta dalgalı seyir izleyen BİST-100 endeksi 1.557 puandan günü tamamladı. Çok kısa vadeli ve saatlik göstergeler üst istikametli hareket etmekte olup günlük göstergeler ise çok alım bölgesinde bulunmakta ve dengelenmeye başlamak üzeredir. Bugün yükseliş hareketlerinde takip edilecek birinci direnç düzeyi 1.562’de bulunmakta olup bu düzeyin geçilmesiyle birlikte 1.568 düzeyi hedeflenecektir. Muhtemel satışlarda ise takip edilecek takviye düzeyleri ise 1.550 ve 1540’ta bulunmaktadır.