ARD Bilişim 2011 yılında kurulmuştur Şirket bilişim sıhhat savunma güç ve inşaat kesimlerinde faaliyet gösteren Etiler escort ARD Group Holding in iştiraklerinden biridir Kümenin toplam 5 iştiraki bulunmaktadır ARD Bilişim iştiraklerin kendi sektörel ihalelerine katıldıkları yazılım hizmetlerini de içerebilen ve bağlı taraflarla birçok süreci olan yazılım koludur Beşiktaş escort
İş ve eser yapısı Şirketin ana iş alanları e dönüşüm hizmetleri kurumsal yazılımlar ulusal hukuk yazılımı sıhhat sistemi tahlilleri bulut sistemi tahlilleri ve siber güvenlik tahlilleridir ARD 60 bin müşterisiyle Taksim escort e dönüşüm pazarında kıymetli bir rol oynamaktadır Firmanın ana amaçlarından biri e fatura alanında büyümektir 2021 Temmuz ayı prestijiyle e fatura kapsamı genişletilecektir Türkiye de ise şirket hükümetin gerekli taban gelir seviyesini 5 milyon TL den 1 milyon TL ye düşürme dayatmasıyla bu yıl 500 bin firmanın e faturaya geçmesi beklenmektedir ARD kapsamın genişletilmesiyle müşteri sayısını artırmayı planlamaktadır Şirket ayrıyeten Ulusal Hukuk Ağı Projesini UHAP yönetmektedir UHAP Barolar Birliği Barolar ve Avukatlar tarafından yürütülen tüm idari ve tüzel süreçlerde kullanılmaktadır Ek olarak şirket şu anda Avrupa Birliği nin 6 projesinde yer almaktadır Şirketin 2021 gayelerinden biri de bu projelere 7 tane daha eklemektir
Çeşitli BT projeleri sayesinde 2020 de güçlü bir büyüme oranı elde etti Şirket 2020 de cirosunu iki katından fazla artırmıştır Toplam satışlar içinde tekrarlayan gelirlerin hissesi 2020 de 40 olmuştur Şirket ayrıyeten gelirlerinin yaklaşık 60 ını kamu ihalelerinden elde etmektedir FAVÖK 74 milyon TL ye ulaşarak 122 5 büyürken net kar 148 7 artışla 66 milyon TL olmuştur 2020 yılında şirketin FAVÖK marjı 59 3 olarak gerçekleşmiştir
2021 e bakış güçlü büyüme devam edecek Şirketin 2021 de gelirlerini ikiye katlayabileceğini düşünmekteyiz bu da 250 milyon TL gelir manasına gelmektedir FAVÖK marjının 50 olacağını beklediğimizde şirketin 125 milyon TL FAVÖK yaratması mümkün gözükmektedir Yıllık 68 9 büyüme Net kar 100 milyon TL civarında olabilir
Değerleme Pay son 12 ayda 460 artmış ve BIST ten 237 daha düzgün performans göstermiştir 2021 yılı sayılarına nazaran pay senedi 2021T FD FAVÖK çarpanında 11 1x oranında süreç görmekte ve bu da hisseyi benzerlerine nazaran 34 iskontolu pozisyona getirmektedir
Yasal İhtar Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar portföy idare şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı kontratı çerçevesinde sunulmaktadır Burada yer alan yorum ve tavsiyeler yorum ve tavsiyede bulunanların şahsî görüşlerine dayanmaktadır Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Gedik Yatırım